כל האמור להלן אינו מהווה יעוץ משפטי.
מניעת הידרדרות לחדלות פירעון, והבראת חברות
חוק חדלות פירעון ושיקום כלכלי – תשע"ח 2018 – מגדיר בין היתר מצב של חדלות פירעון כמצב שבו אדם/חברה אינם יכולים לפרוע את חובותיהם – גם אם מועד הפירעון חל בעתיד. הפרקטיקה היא לבחון 12 חודשים קדימה, כלומר: ככלל, חברה עלולה להיות מוגדרת כחדלת פירעון אם צפוי שלא תוכל לפרוע את חובותיה תוך תקופה של שנה. לכן, קושי תזרימי מתמשך או שחיקה מתמשכת בשיעורי רווחיות של קו פעילות או של חברה בת מחייבים תגובה שמעבר לשגרת הניהול השוטפת, ללא דיחוי. פרויקט הבראת חברה מבוסס על מתודולוגיית המפנה העסקי (Corporate Turnaround), וכולל גיבוש מהיר של תכנית פעולה, וככל שניתן או שהזמן שנותר מאפשר – שיפור תזרימי המזומנים והרווחיות. כל זאת – על מנת לנסות להימנע מכניסה להליכי חדלות פירעון.
מתי כדאי להימנע מהליכי חדלות פירעון?
מצב שבו קיימת היתכנות עסקית, משמע אופק רווחי ותזרים מזומנים בריא – עשוי להצדיק הטנעת מאמצים לצורך מניעת כניסה להליכי חדלות פירעון. מספר סיבות לכך ובין היתר: מניעת של מחיקת ערך עסקי שנבנה בעמל רב, ומניעת תביעות מצד נאמן מטעם בית המשפט (המחוזי) כלפי דירקטורים ונושאי משרה בחברה.
כדאי לדעת לגבי פעולותיו הצפויות של נאמן מטעם בית משפט מחוזי בהליכי חדלות פירעון: פעולותיו מתמקדות בין היתר בהגדלת קופת הנשייה, כלומר הגדלת הקופה ממנה ניתן לשלם חובות לנושים, כגון רשויות המס, נושים מובטחים, בנקים, עובדים, ספקים, וכנראה אחרונים חביבים בתור – לבעלי המניות. לשם כך, נאמנים מחפשים מקורות כספיים נוספים – וביניהם נכסיהם האישיים של דירקטורים ונושאי משרה: תיתכן תביעה להגיע לנכסים אישיים של דירקטורים ונושאי משרה. דוגמאות: במקרים בהם דירקטורים או נושאי משרה ביצעו פעולות בידיעה, או שהיה עליהם לדעת – שהחברה חדלת פירעון (כאמור – תוך שנה), פעולות להברחת נכסים, תיעדוף לא חוקי של נושים (ניסיון לעקוף את סדר פירעון החובות הקבוע בחוק), ועוד.
לכן, דירקטורים ונושאי משרה שיש באפשרותם לפעול למניעת חדלות פירעון של חברה – כדאי שישקלו לעשות זאת.
מה עושים במצבי קיצון?
לכן, במצבי קיצון מומלץ לשקול תגובה מיידית וניסיון לגבש תכנית פעולה שתעצור את "דימום" המזומנים, תתחיל לייצר תזרים מזומים חיובי, ותספר את רווחיות הפעילות העסקית – אם מלכתחילה זו היתה הבעיה.
השירות המוצע – גיבוש תכניות הבראה עסקיות והוצאה לפועל
השירות המוצע כולל:
- לימוד מהיר של המצב הקיים, לרבות עסקי ובין בעלי המניות לבין עצמם: מה מחולל תזרימי מזומנים שליליים, האם ייתכן אופק לשיפור מצב המזומנים, האם ליבת הפעילות יכולה להיות רווחית, מהם הרצונות השונים של בעלי מניות שונים, ועוד.
- גיבוש תכנית עבודה לשיפור מצב המזומנים. מובא לאישור הדירקטוריון.
- ליווי הנהלת החברה בהוצאה לפועל של תכנית העבודה. דיווחי סטטוס תכופים לדירקטוריון.
- מעקב התקדמות והמשך תהליך קבלת החלטות בהתאם לנסיבות.
- פיתוח תכנית לשיפור רווחיות הפעילות, והמשך מעקב ביצוע, וכוונון.
הכל בהתאם לנסיבות ולהגדרת המשימה ע"י הדירקטוריון.